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“股票配资”看上去很美 大部分产品收益“破4”变零钱包

17/10/11   来源:http://www.blepon.com  作者:足球即时比分网 
  

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  “跌跌不休”的收益让“宝宝”类产品正在从理财功能向钱包功能转型。北京商报记者昨日统计发现,目前市场上九成以上的“宝宝”类产品7日年化收益率已经跌破4%,部分产品更是失守3%的关口,天弘余额宝货币基金日前也是取消了单个交易账户的基金份额持有上限,力保客户规模。业内分析称,随着央行连续降准、降息等重磅政策出台,流动性的放宽,未来“宝宝”类产品的收益将继续下跌。

尽管股市一片火热,但股票配资还是应该量力而行。 南方日报记者 王良珏 摄

  沪指冲击5000点,股民疯狂再被点燃,很多人不惜重本投入股海,希望从牛市中多分一杯羹。除了传统的资金渠道外,民间配资也兴起。所谓股票配资,就是民间版的“融资融券”,即个人从某些公司借钱炒股,支付较高利息,股票账户亏损到一定限度,会被借钱公司强行平仓,与券商的两融相比,杠杆更高,风险更大。专业人士指出,如此高风险的杠杆游戏,不是谁都玩得起,提醒股民选择配资,应该量力而行。

  低门槛高杠杆

  民间配资平台大行其道

  “您炒股炒期货,我出钱”;“身处牛市,却无资金冲锋?让您的炒股资金扩大8倍”;“股市大涨,你还在愁资金?您一个电话就能解决股票资金问题”……网站、公交车站、户外停车被塞上的传单,甚至在你家楼道的电梯间,股票配资平台的小广告“无孔不入”。

  笔者拨打了清远某投资股票配资广告的手机号码,接电话的工作人员声称,其是新城一家正规的投资公司,股票配资杠杆最高为1∶5,期货最高1∶10。“我们的配资模式可以根据客户需求自由选择,无需抵押无需担保。”对方还声称,最近不少客户都通过股票配资赚了钱。

  据了解,7年一遇的牛市让“借钱炒股”之风逐渐盛行。其实,所谓的股票配资就是一个“借钱炒股”的过程,即通过在线或前去实体门店申请,借款人用少量的自有资金做本金,向股票配资平台借入本金几倍以上(按照一定的配资比例)的资金,这些资金全部注入平台指定的账户中。这种资金的杠杆比例一般从1∶1到1∶10不等,即如果投资者原有本金1万元,最多可以通过杠杆借来10万元炒股。

  相比于券商的融资业务,股票配资门槛低、杠杆高。据了解,目前选择股票配资平台“借钱炒股”的既有久经沙场的老股民,也有不少刚刚入市的新股民。

  “很多股民、尤其是新股民,他们达不到券商融资融券的基本要求,所以纷纷借道股票配资平台借钱,这是目前这些新兴平台火爆的主要原因之一。”新城一家证券的分析师李先生说,目前券商融资的门槛很高,要求投资者必须具备50万元以上的资产,且开户期满6个月以上等诸多条件;此外,券商还会对配资人进行信用评估审核,这包括对申请人的学历、家庭进行审核,还会审核年收入、股票账户资产等一系列指标。而民间股票配资则几乎没有门槛,一般2000元即可提交申请,杠杆放大1至8倍,月利率在1.2%至2.1%之间,而一些P2P股票配资平台则并无信用审核等环节,配资更为容易。

  看上去很美

  一个跌停就可能爆仓

  乍一看,股票配资平台从申请到筹资等环节都有着较为可靠的管理和保障,又碰到七年一遇的牛市行情,对配资平台和配资人都是稳赚不赔的好买卖。然而,它是否只是看起来那么美?在实际操作中还隐藏着哪些风险?

  专业人士介绍,为了保障操盘资金的安全,配资公司只有一个风险控制办法,即是交易账户会设置亏损警戒线和平仓线。当总操盘资金低于警戒线时,股民只能平仓不能建仓,需要补充风险保证金,以免低于亏损平仓线被平仓;当总操盘资金低于平仓线时,会将股民的股票进行平仓。

  “一般平仓线是110%。假如本金是10万元,配资30万元,那平仓线就是33万元。如果跌到33万元,要么您再往里注资,要么配资公司就平仓,因为配资公司本金不能往里亏的。”一位知情人士介绍说,当大盘震荡加剧,随时的回调是不可忽视的风险,如果用户满仓操作,只需要一个跌停就会“爆仓”,并没有给平台平仓的时间和机会。

  而事实上,股票配资平台在助力投资者放大收益的同时,也在很大程度上放大了杠杆风险。以1:5的杠杆为例,如果投资者购买的股票连续出现两个跌停,那便意味着20%的下跌带来100%的亏损额,投资者的资金将被强制平仓,甚至血本无归。

  “要是自有资金,大盘上蹿下跳,我拿着就是。但这是配资,高杠杆、赌性重,我高买低卖两个来回,就接到了平仓的电话。”有配资经历的新手股民小石说,前段时间,赶上大盘震荡,闹了个血本无归。

  高风险配资必须量力而行

  专业人士指出,股票配资至少带来三大交易风险:首先,配资放大了杠杆,在放大盈利的同时,也放大了风险。尤其是配资人容易倾向于满仓操作,做得好可以让股民在短期内获得较大利润,反之配资也能让自己损失惨重。因此,在做配资之前,股民一定要掂量一下自身的操盘水平,看看是否适合做配资交易。

  其次,做股票配资都是要交一定费用的,增加了交易成本。如果股民本身技术不过关,最终只能成为“打工者”,每个月赚的钱只够交利息,更有甚之还不够交利息费。

  再者,配资对投资范围也有少量限制。目前,大多数仅允许操盘手交易沪深A股,限制操盘手交易权证、新股等波动幅度大、交易风险高的品种。也有一些对于仓位有所要求,这些都会对股票配资者有一定的影响。

  此外,由于配资人与投资者的资金都是打入到平台控制的账户,因此如果平台本身存在“问题”,尤其是没有第三方资金托管的平台,可能出现挪用资金,甚至P2P平台卷款跑路的情况。

  “我们平时买股票即使亏了,也只是亏了时间,总有解套的那天,如果是配资炒股,随时血本无归。”李先生提醒股民,“由于股票配资平台的杠杆风险较大,不具备一定风险承受能力的投资者,应更加谨慎和小心。”他建议,投资者要着重关注自己的本金安全,配资尽量选择一家注册地为本地的配资平台,并在配资前,仔细查看相关营业执照和法人身份信息;同时,也要关注资金操盘过程中的风控条件,在配资前签订一份具备法律效应的合同。

  3%关口失守

  继6月中旬收益率跌破4%之后,余额宝7日年化收益率已经跌至3.339%的两年来新低。事实上,不仅余额宝遭遇滑铁卢,其他“宝宝”产品的境遇也不好。中国联通推出的联通话费宝7日年化收益率甚至跌破3%,截至7月24日,对接的安信现金管理货币7日年化收益率只有2.408%。腾讯佣金宝挂钩的国金通用金腾通货币基金截至7月26日的7日年化收益率为2.59%,同样失守3%关口。

  融360统计数据显示,截至7月24日京东小金库收益位居首位,7日年化收益率达到4.198%;百度百赚位居第二,7日年化收益率为3.806%;微信理财通位居第三,7日年化收益率为3.8%。民生银行如意宝、兴业银行掌柜钱包、富国基金富钱包7日年化收益率也高于余额宝。

  流动性转暖是主因

  在分析人士看来,流动性转暖是“宝宝”类产品收益持续下滑的重要原因。央行自去年11月22日重启降息以来,今年已三度降息并两次全面降准、一次定向降准。货币政策进入降息周期,货币基金收益率也随之回落。融360理财分析师认为,在利率市场化的推进中,加上当前持续宽松的市场环境,预计短期内,互联网“宝宝”的收益仍难有作为。

  但对于推出之初就定位于草根阶层理财的余额宝来说,放开投资者持有上限能否力挽狂澜仍是未知数。济安金信基金评价中心研究员马永靖对北京商报记者表示,宝宝类产品是一款现金管理工具,主要面对小额资金,客户放在这里的资金除了能满足网上购物、手机充值等小额支付需求外,还能获得比银行活期存款更高的收益,但如果客户有100万元的资金,恐怕不会选择利用宝宝类理财。“不过如果余额宝开通了炒股功能,会吸引很多有资金实力的客户。”

  放开持有上限吸引资金

  事实上,为了保障余额宝的规模,控股天弘基金的蚂蚁金服正在不遗余力地扩大余额宝的应用场景。7月初,蚂蚁金融服务集团支付事业群总裁樊治铭透露,7月底,支付宝将接入证券账户,余额宝上可以买卖股票。昨日天弘余额宝货币基金发布的公告,天弘将取消对该基金份额持有人单个交易账户持有该基金份额不超过100万份的限制。业内人士猜测,此次天弘基金取消上限也有可能是在为即将上线的余额宝买卖股票功能铺路。

  对于这一做法,天弘基金相关负责人对北京商报记者表示,淘系平台用户的理财需求日益高涨,淘系平台的理财产品也日益丰富,用户投资余额宝或者以余额宝作为理财底层账户的资金需求增加,为了满足较高资金的投资需求,所以取消账户持有限额。

  撰文 黄剑琴

  不过,在马永靖看来,天弘基金放开余额宝100万份持有上限可能是针对目前余额宝申赎现状所做出的安排,在二季度,余额宝规模出现明显下滑,天弘基金可能是想通过放开持有上限来吸引客户,鼓励客户进行申购。

  北京商报记者 孟凡霞 苏长春/文 胡潇/制表

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